आईटी सेवा कंपनी एचसीएल टेक लिमिटेड ने दिसंबर तिमाही के लिए अपेक्षा से अधिक लाभ दर्ज किया, जो मजबूत सौदे जीत से मदद मिली, लेकिन चौथी तिमाही में मौसमी चुनौतियों का हवाला देते हुए अपने पूरे साल के राजस्व दृश्य को कम कर दिया। एचसीएल टेक ने 13.5%-14.0% के पिछले दृश्य की तुलना में 13.5%-14.0% के बीच पूरे वर्ष की राजस्व वृद्धि का अनुमान लगाया है। शुक्रवार के शुरुआती सौदों में बीएसई पर एचसीएल टेक के शेयर लगभग 2% गिरकर ₹1,052 प्रति शेयर पर आ गए।
“HCL Tech के 3Q परिणाम अनुमान से आगे थे, जिसका नेतृत्व सॉफ्टवेयर व्यवसाय में अपेक्षित राजस्व वृद्धि से अधिक था। फर्लो के प्रभाव के कारण सेवा क्षेत्र में विकास में कमी देखी गई। डील बुकिंग स्थिर रही, हालांकि 4Q के लिए नेट हायरिंग मॉडरेट और निहित मार्गदर्शन नरम है। जबकि हम अपने अनुमानों को 2-3% तक बढ़ाते हैं, हम बढ़ती मांग अनिश्चितता के बीच सीमित उल्टा देखते हैं। ₹1050 के संशोधित लक्ष्य मूल्य के साथ होल्ड बनाए रखें,” वैश्विक ब्रोकरेज जेफरीज ने कहा।
आईटी कंपनी ने पहली बार एक तिमाही के दौरान ब्याज और करों से पहले शुद्ध आय ₹5,000 करोड़ और कर के बाद लाभ (पीएटी) के ₹4,000 करोड़ को पार कर लिया है।
“प्रबंधन को उम्मीद है कि सॉफ्टवेयर व्यवसाय में मौसम के कारण Q4 में राजस्व वृद्धि कमजोर QoQ होगी। हालांकि, बाजार हिस्सेदारी में वृद्धि, मजबूत डील इनटेक और डील पाइपलाइन के कारण मध्यम अवधि के ग्रोथ आउटलुक के बारे में प्रबंधन आश्वस्त है। हम वित्तीय वर्ष 23E-25E के लिए अपनी कमाई का अनुमान 1.4-1.8% बढ़ाते हैं, Q3 के प्रदर्शन को ध्यान में रखते हुए। हम रु.1,125/शेयर (पहले ₹1,100) के टीपी के साथ खरीदारी को बनाए रखते हैं,” एमके के विश्लेषकों ने कहा।
इसने निरंतर मुद्रा के संदर्भ में कुल राजस्व के लिए मौजूदा राजकोषीय विकास मार्गदर्शन को 13.5-14 प्रतिशत की सीमा में और मार्जिन को 18-18.5 प्रतिशत तक सीमित कर दिया। कंपनी ने पिछली तिमाही में गाइडेंस को 12 से 14 फीसदी से बढ़ाकर 13.5-14.5 फीसदी कर दिया था।
जबकि ब्रोकरेज एडलवाइस मजबूत टिकाऊ मांग (परिवर्तनकारी/लागत-टेकआउट सौदे) को इस क्षेत्र के विकास के लिए देखता है – एचसीएल टेक मुख्य रूप से अपने प्रतिकूल व्यापार मिश्रण (पी एंड पी और ईआरडी से 33% रेव) के कारण साथियों को कम प्रदर्शन करने की संभावना है।
“सस्ती वैल्यूएशन और उच्च लाभांश उपज डाउनसाइड क्षमता को सीमित करते हैं। INR1,220 के TP के साथ ‘होल्ड/SU’। हम ध्यान दें, इस तिमाही के अच्छे प्रदर्शन के बावजूद, प्रबंधन ने अपने FY23 मार्गदर्शन को कम कर दिया है,” नोट जोड़ा गया।